Чем грозит возврат мировой экономики к ценности золотых запасов?

«Золотой запас» — понятие, известное даже далекому от экономики человеку. По мнению многих, именно его размер влияет на экономическую стабильность, богатство страны. До определенного времени так и было: каждое государство имело (как, впрочем, имеет и сейчас) резерв в золотых слитках и монетах. Само явление возникло после перехода на бумажную валюту, когда монеты были изъяты из обращения и переданы в центральные банки государств. С тех пор ЦБ стали главными хранилищами золота, а сам запас использовался для осуществления внешних торговых операций: государства брали друг у друга кредиты, покупали и продавали определенные ресурсы и продукцию с использованием золота. Естественно, ценность золотого запаса была велика.

Впоследствии, с появлением и укреплением мировых валют, функции золотых резервов стран были сведены к минимуму, и на первое место вышли такие валюты, как доллар и евро.

Одним из последствий такого перехода стало активное разрастание финансовых корпораций, вскоре вышедших за рамки одного государства. Существование подобных, интернациональных компаний возможно лишь при отсутствии функциональной нагрузки на золотой запас, создании настоящей мировой экономики, которая лишь в небольшой степени зависит от политической ситуации. Политика в такой ситуации лишь опосредованно влияет на экономику.

Такое положение дел устраивало и корпорации, и многие развитые страны, но во время экономического кризиса стали все чаще звучать слова о возврате ценности золотого запаса. Некоторые эксперты, в частности Мюррей Поллитт, утверждают, что наиболее оптимальным будет возврат к «твердой валюте» и отказ от бумажных денежных знаков. Впрочем, говорить об этом еще рано. А вот перспектива повышения ценности золотых резервов отдельных стран в период кризиса выглядит куда более реально.

О переходе к золотому запасу говорил и Роберт Зеллик в далеком 2010 году, предлагая сделать золото одним из международных ориентиров, наряду с другими валютами.

Эксперты, изучающие динамику курса золота в разрезе нескольких десятилетий, также подтверждают, что именно эта «твердая валюта» стала пользоваться повышенным спросом во время Великой Депрессии в 30-е годы прошлого века, и значение золотого запаса еще долгое время оставалось решающим. В ситуации, грозящей еще большей экономической депрессией, роль и цена золота растет, и высока вероятность возвращения ценности золотого запаса.

Чем грозит это мировой экономике, отдельным государствам и интернациональным компаниям?

Следует отметить, что изначально переход к золотому запасу может грозить серьезными потрясениями. Резервы драгоценных металлов отдельных стран могут не соответствовать их текущему экономическому положению: и если ценность золотого запаса увеличится, на рынке может возникнуть настоящий коллапс. Цены на золото подскочат, а переход к запасу драгоценных металлов негативно скажется на тех государствах, чьи запасы были по тем или иным причинам уменьшены. В таких странах будет зафиксирована инфляция. Дефляция же проявит себя в странах, сумевших накопить золотой резерв. С учетом того, что именно эта валюта может стать основной во внешней торговле, экономическая (а после — и политическая) ситуация в мире может значительно измениться.

Повышение ценности золотого запаса грозит и интернациональным компаниям, давно выросшим из границ одной страны. Такие компании могут либо исчезнуть, либо разделиться на ряд национальных корпораций, либо вернуться в пределы одного государства.

Также некоторые эксперты видят в возврате к прошлой системе ограничения для роста мировой экономики, ведь и запасы золота в мире ограничены.

Наилучшим образом явление скажется на государствах, являющихся главными экспортерами золота, имеющих крупные золотодобывающие компании и большие резервы, а также на частных вкладчиках, которые ранее выбрали инвестиции в золото.

Насколько вероятен переход к золотым запасам? Вполне возможно, что это произойдет при одновременном или поочередном падении мировых валют. Если в экономике не появится иной альтернативы, переход к золотым запасам неизбежен, что уже было доказано на практике в период Великой Депрессии.